Ba nhà nghiên cứu từng làm việc tại DeepMind – những người đã tạo ra AI đánh bại cao thủ poker – hiện đang áp dụng công nghệ tương tự vào giao dịch chứng khoán. Và chiến lược này dường như đang mang lại kết quả ấn tượng.
Startup EquiLibre Technologies có trụ sở tại Prague (Cộng hòa Séc) vừa đạt định giá 500 triệu USD sau vòng Series A. Số tiền huy động chưa được công bố công khai, theo thông tin TechCrunch thu thập được.
Vòng gọi vốn do quỹ Creandum dẫn dắt. Phó chủ tịch Creandum Cameron Sellers cho biết đây là khoản đầu tư lớn nhất một lần mà quỹ từng thực hiện cho một công ty.
Điểm chung giữa poker và Phố Wall là cả hai đều rất phù hợp với reinforcement learning (học tăng cường) – kỹ thuật huấn luyện AI mà mô hình tự học thông qua phần thưởng. Martin Schmid, CEO EquiLibre, chia sẻ: “Điều tuyệt vời của giao dịch và thị trường là cách tính điểm cực kỳ đơn giản: tác nhân kiếm được bao nhiêu tiền?”
Đây không chỉ là “tiền thử nghiệm”. Thông qua hợp tác với quỹ định lượng Tower Research Capital, các thuật toán của EquiLibre đã giao dịch với khối lượng hàng tỷ USD mỗi ngày trên S&P 500 và Nasdaq. Startup tuyên bố các AI agent của họ hoạt động tốt kể từ khi triển khai trên thị trường crypto năm 2025 và hiện trên sàn chứng khoán truyền thống, với “thành tích hoàn hảo: không có tháng nào lỗ kể từ khi bắt đầu”.
Bằng cách áp dụng AI vào quỹ hedge fund định lượng, EquiLibre đang hoạt động trong lĩnh vực mà tự động hóa đã rất phổ biến. Nếu thành công, cải tiến có thể nhanh chóng chuyển hóa thành lợi nhuận thực tế – đây cũng là lý do Creandum đánh giá cao startup.
Những kinh nghiệm thực chiến được chia sẻ tại chuyên mục Khởi nghiệp về quy trình gọi vốn, định giá hay các thương vụ M&A đình đám sẽ là nguồn tư liệu quý giá mang lại cảm hứng và công thức tăng trưởng đột phá cho các nhà sáng lập.
“Tổng thị trường tiềm năng của giao dịch tài chính là một trong những thị trường lớn nhất hành tinh. Nhiều quỹ đã tạo ra lợi nhuận khổng lồ, khiến hầu hết các thành công venture-backed thông thường trở nên nhỏ bé,” Cameron Sellers nhận định. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh EquiLibre tự định vị mình là “một phòng thí nghiệm AI trước tiên, chứ không phải công ty tài chính”.
Martin Schmid cùng hai đồng sáng lập – CTO Rudolf Kadlec và CSO Matej Moravcik – không có nền tảng tài chính. Điều thúc đẩy họ không phải là tối ưu hóa thị trường mà là niềm vui khi xây dựng những thứ chưa từng có trước đây.
“Chúng tôi không làm việc này vì muốn làm cho thị trường hiệu quả hơn. Chúng tôi làm vì tất cả đều hào hứng với việc tạo ra những thứ mới mẻ, và đây thực sự rất thú vị,” Schmid chia sẻ.
Bộ ba này từng là nghiên cứu sinh tại DeepMind. Họ đã xây dựng DeepStack – chương trình AI đầu tiên đánh bại các cao thủ poker chuyên nghiệp ở thể thức no-limit Texas hold’em. Họ cũng làm việc với các giáo sư hiện là thành viên ban cố vấn danh tiếng của startup, trong đó có Rich Sutton – người nhận giải Turing Award năm 2024 nhờ đóng góp cho lĩnh vực reinforcement learning.
Sau thời gian tại văn phòng nghiên cứu quốc tế đầu tiên của DeepMind ở Edmonton (Alberta, Canada) – sau này đã bị đóng cửa năm 2023 – bộ ba quyết định trở về quê nhà Cộng hòa Séc để thành lập công ty năm 2022.
“Đây là nơi chúng tôi có nhiều người từng hợp tác, và có một cộng đồng Czech khá lớn tại Google cùng các công ty khác. Chúng tôi gọi bạn bè: ‘Này, chúng tôi về Prague rồi, các bạn có muốn tham gia không?’” Schmid kể.
Nhờ đó, EquiLibre nhanh chóng xây dựng đội ngũ ban đầu và hiện có 25 nhân sự. Việc đặt trụ sở tại Prague giúp giữ chân tài năng tốt hơn so với San Francisco, nơi “mỗi hai tháng lại có một thứ AI hot mới xuất hiện”.
Startup đang có kế hoạch mở rộng mạnh hạ tầng tính toán, đưa vào hoạt động một trong những cụm máy tính lớn nhất khu vực Trung và Đông Âu (CEE).
Trước Series A, EquiLibre đã huy động hai vòng trước đó. Vòng seed 10 triệu USD do Blossom Capital dẫn dắt ở định giá 140 triệu USD, với sự tham gia của Credo – quỹ tập trung vào khu vực CEE (cũng là nhà đầu tư của ElevenLabs và UiPath).
Sellers xác nhận mức định giá 500 triệu USD sau Series A là bước nhảy vọt. Sự thay đổi này đến đúng lúc reinforcement learning (RL) đang được chấp nhận rộng rãi hơn, cả trong lĩnh vực giao dịch.
“Khi mới bắt đầu, nhiều người còn hoài nghi. Nhưng giờ RL đã trở thành tiêu chuẩn. Vì chúng tôi khởi nghiệp cách đây bốn năm, chúng tôi tin mình đang dẫn trước,” Schmid nói.
Dù vậy, rủi ro bị đối thủ vượt qua vẫn tồn tại. Jane Street – một ông lớn trong giao dịch – đã sử dụng RL kết hợp LLM và tuyên bố sở hữu hàng chục nghìn GPU cao cấp. Trong khi đó, EquiLibre tập trung vào việc “lấy nhiều hơn từ ít hơn”.
Mục tiêu của EquiLibre là trở thành “phòng thí nghiệm AI hàng đầu trong lĩnh vực giao dịch”. May mắn thay, Schmid nhận định đây không phải là thị trường “winner-takes-all” (người thắng lấy hết).
Việc đồng hành cùng website Doanh Nghiệp Đầu Tư mỗi ngày là giải pháp tối ưu giúp quý vị tiếp cận nhanh chóng những dòng chảy kinh tế, hồ sơ doanh nghiệp và xu hướng thị trường toàn diện, từ đó kiến tạo lợi thế cạnh tranh bền vững.